4家房企一天宣布79亿融资计划,今明两年面临偿还债务高峰

为偿还剩余债务和应对疫情带来的不确定因素，长期房企采取行动积极发债。

2月20日，包括正荣地产（06158.HK），华南城（01668.HK），当代置业（01107.HK），合生创展集团（00754.HK）等多数房企宣布发行美元债，合计融资额为11.25亿美元（合约人民币79亿元）。其中，正荣地产，合生创展集团的融资成本在6％左右，华南城及当代置业的融资成本超过10％。具体而言，正荣地产发行公告称将发行2亿美元年息5.6％的优先票据，转换到2021年2月28日到期。正荣称，拟动用票据发行所得收益净额再次拨付现有债务项，或会应该也是不断的市况调整计划，并重新分配所获得的补充净额的额度。这也是今年以来正荣第二次发债。今年1月中旬，正荣发行2.9亿美元于2024年到期年息7.875％的优先票据。彼时，所得款项同样用于再次拨付现有债项。华南城公告则显示，将发行2022年6月26日到期2.25亿美元优先票据，利率为10.875％。华南城表示，主要利用现有债务再融资及 一般公司用途。当代置业亦宣布发行2022年2月26日到期2亿美元的绿色优先票据，利率为11.8％。对于融资用途，当代置业表示，将票据发行的所得款项用作为一些现有债务再融资，包括有关同步购买要约的任何款项。合生创展集团则宣布完成发行于2021年到期的5亿美元6.0％保证优先票据。用途显示，将建议票据发行所得款项净额用作项目投资，建设，再融资及一般企业用途。此外上述四家房企，瑞安房地产拟议赎回两笔共10亿美元优先票据，并发行一笔新票据；绿景中国则拟就今年到期的40亿美元美元票据交换要约，并发行新票据。中原房地产研究中心统计数据显示，2019年总计，房企海外融资高达752亿美元，而2018年只有496亿美元，增长幅度高达52％。数据显示，2019年1月份，房企融资额高达120亿美元，刷新最近几年的高点。春节疫情后，内部外融资继续高位运行，短短一周多，房企发布的美元融资计划就超过25亿美元。某房企资金中心人士表示，除了外部因素外，配合资金方初期的配置需求，开发商也有初期开门红抢占资源的安排。趁着更好的时间窗口，寻求替代的价格区间，相隔2020年到期需要归还的境外债务，年初美元债券发行比较火热。数据显示，目前房地产行业偿还债务规模保持高位。中国指数研究院数据指出，2020年房企债券（包括海外债务）偿还总规模为7493.9百万，2021年还还规模将超万亿至10496.2亿美元（公司债规模达4438.8亿美元，海外债规模达3174.3亿欧元），2022年行业 偿还规模开始回落，但仍高达7350亿。中原地产首席分析师张大伟表示，整体数据看，房企都降低销售压力，为了融资扩大，大部分融资成本虽然增加，但内部外部的融资额增加，，有利于缓解企业资金链压力。整体看，房地产行业资金紧张，房企抓紧窗口期，大量大额度发行美元债。对于美元债而言，是部分房企的重要资金补充，但因为额度原因，很难成为最主要来源。中指院报告指出，扩大疫情带来的销售回款聚减，房企资金压力增加加剧。因此房企融资诉求明显，多数已经开始采取行动。部分房企债务置换，房企业积极发债偿还还债务，一些中型房企融资多数是借新还旧的；部分房企意欲延长账期，降低融资成本，实现债务优化，直至2019年上半年公司债务平均年限为5.69年，，资金成本水平已基本停止接近央企；部分房企则未雨绸缪，考虑疫 等不确定因素，提前做好资金的匹配预案，为后期市场需求释放准备充足的粮草。

资讯来源：澎湃新闻网